中长期回报优异国海富兰克林基金权益投资实力亮眼

 

　　临近年尾，各基金公司的投资业绩成为市场关注的焦点，尤其是在2018年A股震荡下行的环境下，能够较好控制回撤、中长期业绩优异的权益类基金更值得投资者关注。

 

　　晨星（中国）数据显示，截至11月30日，国海富兰克林基金旗下的国富弹性市值混合型基金近两年、近三年回报在同类晨星激进配置型基金中排名前5%；国富中小盘股票型基金穿越牛熊，近五年总回报达113.16%，年化回报16.36%，在207只晨星股票型基金中排名第3。国海富兰克林基金权益投资整体实力亦可圈可点，据海通证券数据，国海富兰克林基金2018年三季度权益类基金超额收益在全行业109家公募基金公司中排名第1。

 

　　据了解，国富弹性市值混合、国富中小盘股票都是"老牌"偏股型基金，分别成立于2006年、2010年，自成立以来表现出优异的长跑能力，截止2018年11月30日，均获得晨星（中国）、海通证券两大权威基金评级机构"双五星"评级。其中，国富弹性市值混合的股票仓位为60%-95%，采用灵活的"弹性市值"策略，利用不同市值股票的表现特点，有效捕捉板块轮动中的上涨空间，在今年的颁奖季中揽获《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》颁发的三项知名奖项。国富中小盘聚焦中小盘投资，投资于中小盘股票的比例不低于股票资产的80%，依靠抢眼的五年期收益率，今年荣获《上海证券报》颁发的"金基金•五年期股票型金基金奖"。

 

　　上述两只基金的基金经理均由国海富兰克林基金权益投资总监赵晓东担任。赵晓东拥有丰富的证券从业经验，综合管理能力突出，逆向投资风格显著。在他看来，低估值研究驱动价值投资，通过逆向调整行业结构是获得超额收益的法宝。在个股选择上，赵晓东也有自己独到的秘籍，可归纳为"五个识别"，一是估值的识别，要求投资标的的安全边际要高；二是业务识别，要求标的成长空间大，行业内竞争力强；三是人的识别，要求公司治理的实际控制人有很强的战略眼光和极强的执行力；四是财务、销售、研发投入能力识别，财务要稳健，财务杠杆低，负债率合理，销售能力在行业中等以上，覆盖面广且有深度，支撑业务发展，研发投入在总成本中的占比高于行业平均；五是风险识别：公司要对行业政策、业务更新迭代的颠覆风险比较敏感。

 

　　展望后市，赵晓东表示，2019年经济下行压力加大，但有望保持整体平稳态势；流动性有望继续宽松，为企业融资创造良好环境。2019年将重点关注消费、金融、创新药等基本面波动小、确定性比较高的行业。